Advent International stemt toe in een meerderheidsaandeel in Transaction Services Group

Advent International ("Advent"), een van de grootste en meest ervaren globale investeerders in private equity heeft vandaag aangekondigd dat het een definitief akkoord heeft getekend voor een meerderheidsaandeel in Transaction Services Group ("TSG"), een toonaangevende leverancier van business management software en geïntegreerde betalingsoplossingen voor de sectoren Health & Fitness en kinderopvang met het management van het bedrijf en de oprichter, Murray Bolton.

De investering betekent een boeiende kans voor Advent International om haar engagement in globale technologie verder te verdiepen
Tweede recente transactie in de opkomende sector van geïntegreerde betalingen 
LONDEN, 27 juni 2019 -  Advent International ("Advent"), éénn van de grootste en meest ervaren globale investeerders in private equity heeft vandaag aangekondigd dat het een definitief akkoord heeft getekend voor een meerderheidsaandeel in Transaction Services Group ("TSG"), een toonaangevende leverancier van business management software en geïntegreerde betalingsoplossingen voor de sectoren Health & Fitness en kinderopvang samen met het management van het bedrijf en de oprichter, Murray Bolton.

TSG heeft grondige expertise in de "lidmaatschapseconomie". Hun unieke aanbod van software voor geïntegreerde betalingen  en waardetoevoegende diensten helpt sportscholen, buurtclubs en kinderopvangcentra om hun leden en klanten te beheren, een beter ledenbehoud en inkomsten te stimuleren en de kosten en administratieve lasten te verminderen. In de afgelopen drie jaren heeft TSG zijn omzet ruim verdrievoudigd door zowel sterke organische groei als verscheidene strategische overnames. Het bedrijf werd in 1994 opgericht in Auckland, Nieuw-Zeeland en is nu ook actief in Australië en het VK, met opkomende klantenbestanden in Japan, Europa en de VS.

'TSG biedt een uniek platform dat business management software en betalingen verbindt en goed gepositioneerd is voor toekomstige groei. We zijn verheugd dat we TSG kunnen ondersteunen bij een doorgedreven productinnovatie en de verdere uitbreiding van hun geografische voetafdruk', aldus Jeffrey Paduch, Partner bij Advent International.

'Dit zijn boeiende tijden voor TSG, dat in de afgelopen jaren een spectaculaire groei kende. Ons partnerschap met Advent zal ons in staat stellen hierop verder te bouwen terwijl we blijven investeren in ons platform om onze klanten nog meer waarde te kunnen leveren. De indrukwekkende referenties van Advent in betalingen en software en hun wereldwijde aanwezigheid zijn van onschatbare waarde voor TSG nu we bij de volgende fase van onze internationale expansie zijn aangekomen', zei Steven Holmes, Group Chief Executive Officer bij TSG.

Advent heeft aanzienlijke ervaring in investeringen in de betaal- en softwaresector.  In de voorbije 10 jaar heeft Advent $3,8 miljard geïnvesteerd in negen betaalplatformbedrijven en $3,8 miljard in zes softwarebedrijven wereldwijd. Naast TSG waren er investeringen in de betaalsector bij onder andere Prisma, Clearent/Fieldedge, Concardis, Nexi, Nets, Worldpay, Vantiv en Monext, en investeringen in de softwaresector bij CCC Information Services, FinancialForce.com, P2 Energy Solutions, Skillsoft, Unit4 en KMD. 

FT Partners, Goldman Sachs en UBS Investment Bank (M&A), EY (financieel), Bain & Company, First Annapolis en Alix (commercieel) en Weil, Gotshal & Manges (juridisch) waren de adviseurs van Advent bij deze transactie. William Blair (lead M&A), Harris Williams (co-adviseur M&A), KPMG (financieel), EY-Parthenon (commercieel) en Skadden Arps, Slate, Meagher & Flom LLP (juridisch) waren de adviseurs van de verkopende aandeelhouders.  De financiële voorwaarden van de transactie werden niet vrijgegeven.

 

OVER ADVENT INTERNATIONAL

Advent International werd opgericht in 1984 en is een van de grootste en meest ervaren globale investeerders in private equity. Op 31 december 2018 had het bedrijf $36 miljard (€31 miljard) in activa onder beheer, en dit zonder de $17,5 miljard (€15,6 miljard) verzameld voor GPE IX. Met 14 kantoren in 12 landen heeft Advent een wereldwijd geïntegreerd team van ruim 195 investeringsprofessionals in Noord-Amerika, Europa, Zuid-Amerika en Azië. Na 35 jaar toewijding aan internationale investeringen blijft Advent zich inzetten als partner van managementteams om duurzame groei van inkomsten en omzet te genereren for zijn portfoliobedrijven. Voor meer informatie, kijk op www.adventinternational.com.

 

OVER TSG

TSG is een wereldwijde toonaangevende organisatie in oplossingen voor revenue management. Het bedrijf biedt business management software, geïntegreerde betalingen, en waardetoevoegende diensten aan klanten over de hele wereld.  TSG biedt gedifferentieerde, gerichte oplossingen aan voor uiteenlopende industrieën waaronder health & fitness, kinderopvang, opleiding, verzekeringen, gezondheidszorg, sport en entertainment.  Deze oplossingen werken rond verschillende platforms, waaronder Clubware, Links Modular Solutions, QK Technologies, Debitsuccess, PaySmart, DFC en Harlands Group, en zijn actief in Australasia, de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Europa en Azië.   Voor meer informatie, ga naar: https://transactionservices.global.

 

Mediacontacten 

UK

  • Dorothy Burwell of Humza Vanderman Finsbury
  • Tel: +44 (0)20 7251 3801
  • Adventinternational-LON@finsbury.com